Türkiye’nin En Güçlü BİST Şirketleri

En Güçlü BİST Şirketlerini Bulabileceğiniz 5 Analiz

Organize edilmiş bir piyasa olan Borsa İstanbul, Türkiye’nin en güçlü şirketlerinin de yer aldığı bir yerdir. Halka açık şirketlerin yer aldığı bu piyasada şirketler hisse senetlerini halka açarak finansman kaynağı yaratırlarken, yatırımcılar da birikimlerini en iyi şirketlerde değerlendirerek para kazanmayı amaçlamaktadırlar. Bu sebeple, Borsa İstanbul endeksine dahil olmak isteyen şirketler güçlü sermaye yapısı ve aktif kalitesi gibi kriterleri başarılı şekilde ortaya koymak zorundadırlar. Bir şirketin gücünü ifade eden bu kriterler hem şirkete yatırımcı çeker hem de şirketin geleceği öngörmesini sağlar. Peki, bir yatırımcı Borsa İstanbul da en güçlü şirketi nasıl bulabilir? Tamamen şirketlerin kamuoyuna açıklanan mali verilerinden elde edilen bu analiz ile Türkiye’nin en güçlü şirketlerini bulabilir, geleceğin favori hisseleri tespit edebilirsiniz. Sadece size fikir vermesi açısından sunulan bu çalışma öneri niteliği taşımamaktadır. Bununla beraber, analizimizde ilk 10 BİST şirketine yer verilmiş olup, detaylı analiz için kendi analiz programınızı kullanabilirsiniz. Ayrıca bu şirketleri daha derin incelemek daha iyi fikir elde etmenizi sağlayacaktır.

 

Türkiye’nin en güçlü BİST şirketleri analizinde yararlanacağımız analiz kalemlerini şu şekilde sıralayabiliriz:

• Karlılık Analizi: Şirketlerin belirlenen dönem içerisindeki finansal kararların performansını ölçmeye yardımcı olur.
• Satış Analizi: BİST şirketlerinin faaliyet performansını ölçebilirsiniz.
• Borçluluk Analizi: İşletmelerin borç yükünü ifade eder.
• Aktiflik Analizi: Şirketin varlıklarını ifade eder.
• Öz Sermaye Analizi: Şirketin kendi kullanımı için ayırdığı tutarı ölçmeye yarar.

 

Türkiye’nin En Çok Kar Elde Eden BİST Şirketleri

 

Kurumlar faaliyetlerini sürdürürken belli bir maliyete katlanmak zorundadırlar. Yönetilebilir maliyetler ise şirketin daha yüksek kar elde etmesini sağlayabilir. Etkin karlılık modelleri ile hızlı ve doğru sonuçlara ulaşılabilir. Bir şirketin karlılık analizini yaparken Başabaş Analizi, Faaliyet Kaldıracı, Finansal Kaldıraç ve Birleşik Kaldıraç analizinden yararlanılır. Bu analizi yapabilmek içinse şirketlerin detaylı verilerinin elde edilmesi gerekmektedir. Karlılık analizi için detaylı bilgilerin temini zorunludur.

 

Şirketlerin 2017 ve 2018 yılı mali verileri analiz edilerek yapılan bu çalışmamızda öncelikle şirketlerin kar değişimlerine göz atacağız. BİST şirketleri arasında en yüksek karı elde eden şirket hisseleri şöyledir:

 

En Çok Kar Eden Şirketler

Hisse Senetleri	2017/12	2018/12
ISCTR	6,200,838,100	6,768,603,730
GARAN	6,343,920,000	6,638,236,000
AKBNK	6,039,069,000	5,689,644,000
EREGL	3,753,755,000	5,597,990,000
KCHOL	4,908,740,000	5,537,028,000
YKBNK	3,614,081,000	4,667,426,000
VAKBN	3,723,383,000	4,154,322,000
ISDMR	2,382,311,000	4,108,879,000
THYAO	639,000,000	4,045,000,000
SAHOL	3,481,086,000	3,830,335,000

 

Yukarıda yer alan veriler ışığında 2018 yılında en çok kar elde eden BİST şirketlerinin banka şirketleri olduğu görülmektedir. 2018 yılında en çok kar eden ilk 10 şirketi sırasıyla incelersek, İş Bankası na ait ISCTR hisse senedi 6,768,603,730 TL tutarlı kar ile ilk sırada yer almaktadır. Bu şirketi 6,638,236,000 TL kar ile Garanti Bankası na ait GARAN hisse senedi takip etmektedir. En çok kar eden şirketler sıralamasının diğer şirket hisse senetleri ise sırasıyla AKBNK, EREGL, KCHOL, YKBNK, VAKBN, ISDMR, THYAO ve SAHOL hisseleri olmaktadır. Kar listesinin ilk 10’u banka yoğunluklu şirketlerden oluşmaktadır. Ereğli Demir Çelik şirketi ise bir sanayi şirketi olarak listenin üst sıralarında yer almıştır. Ayrıca bir başka sanayi şirketi ISDMR ise kendine listede 8. sırada yer bulmuştur. Ayrıca listenin içerisinde bir holding şirketi olarak KCHOL ve SAHOL hisse senetleri de bulunmaktadır.

 

 

BİST Şirketleri 2017 – 2018 Kar Değişimi

Hisse	2017/12	2018/12	Net Değişim
DOHOL	-323,199,000	3,633,096,000	3,956,295,000
THYAO	639,000,000	4,045,000,000	3,406,000,000
EREGL	3,753,755,000	5,597,990,000	1,844,235,000
ISDMR	2,382,311,000	4,108,879,000	1,726,568,000
SISE	1,225,420,000	2,325,840,000	1,100,420,000
YKBNK	3,614,081,000	4,667,426,000	1,053,345,000
ASELS	1,375,901,000	2,318,197,000	942,296,000
SODA	661,087,000	1,556,119,000	895,032,000
TRGYO	455,108,000	1,288,139,000	833,031,000
QNBFB	1,603,441,000	2,409,829,000	806,388,000

 

2017 ve 2018 yılı 12 aylık verileri karşılaştırıldığında; 2018 yılında 2017 yılına göre en çok kar elde eden şirket DOHOL olurken, ikinci sırayı THYAO, üçüncü sırayı ise EREGL hisse senedi paylaşmıştır. Diğer hisse senetleri ise sırayla ISDMR, SISE,

YKBNK, ASELS, SODA, TRGYO, QNBFB olmuştur. Geçen seneye göre karını en çok arttıran ilk 10 şirket arasında 2 banka hisse senedinin olduğu, sanayi şirketlerinin bankalara göre geçen sene daha iyi performans sergilediği görülmektedir.

 

 

Türkiye’nin En Çok Ciro Yapan BİST Şirketleri

 

Şirketin elde ettiği kazancı gösteren ciro, şirketin elde ettiği satış karını göstermektedir. Günlük, aylık, haftalık yada yıllık olarak hesaplanabilen ciro, şirketin belirli dönemdeki satış hasılatını ifade eder. 2017 yılı ile 2018 yılının verilerini incelediğimiz bu çalışmamızda şimdi şirketlerin satış tutarlarını inceleyeceğiz. TL bazında 2018 yılı için en fazla satış yapan şirketler şöyledir:

 

En Çok Satış Hasılatı Elde Eden BİST Şirket Hisseleri

Hisse Senetleri	2017/12	2018/12
KCHOL	98,272,831,000.00	142,469,768,000.00
TUPRS	53,948,110,000.00	88,552,170,000.00
THYAO	39,779,000,000.00	62,853,000,000.00
ISMEN	49,200,993,260.00	45,139,711,945.00
FROTO	25,341,290,000.00	33,292,030,000.00
BIMAS	24,779,408,000.00	32,322,987,000.00
EREGL	18,736,447,000.00	27,015,254,000.00
ARCLK	20,840,613,000.00	26,904,384,000.00
AGHOL	17,163,686,000.00	23,981,255,000.00
TTKOM	18,139,554,000.00	20,430,900,000.00

 

2018 yılının en çok ciro yapan şirketi 142,469,768,000.00 TL tutarla KOÇ Holding hisse senedi olan KCHOL olmuştur. Bu şirketi sırasıyla TUPRS, THYAO, ISMEN, FROTO, BIMAS, EREGL, ARCLK, AGHOL, TTKOM izlemiştir. Bu verilere baz alınarak, Koç Holding şirketinin ikinci sırada bulunan Tüpraş şirketine göre yaklaşık 2 katı satış yapması dikkat çekicidir.

 

 

BİST Şirketleri 2017 – 2018 Ciro Değişimi

Hisse	2017/12	2018/12	Net Değişim
KCHOL	98,272,831,000.00	142,469,768,000.00	44,196,937,000
TUPRS	53,948,110,000.00	88,552,170,000.00	34,604,060,000
THYAO	39,779,000,000.00	62,853,000,000.00	23,074,000,000
EREGL	18,736,447,000.00	27,015,254,000.00	8,278,807,000
FROTO	25,341,290,000.00	33,292,030,000.00	7,950,740,000
BIMAS	24,779,408,000.00	32,322,987,000.00	7,543,579,000
AGHOL	17,163,686,000.00	23,981,255,000.00	6,817,569,000
ARCLK	20,840,613,000.00	26,904,384,000.00	6,063,771,000
ENJSA	12,344,818,000.00	18,346,787,000.00	6,001,969,000
AEFES	12,732,359,000.00	18,689,686,000.00	5,957,327,000

 

Geçen yıla göre ciro değişimlerini incelersek; ilk üçte de yine aynı şirketlerin yer aldığı tespit edilmektedir. Bu listensin ilk 3 sırasında KCHOL, TUPRS, THYAO yer alırken, diğer şirketer ise EREGL, FROTO, BIMAS, AGHOL, ARCLK, ENJSA ve AEFES tir.

 

Türkiye’nin Borcu En Yüksek BİST Şirketleri

 

Faizlerin artması ile nakit ihtiyacı olan şirketler bankalardan borç almakta ve faiz yüküne katlanmaktadırlar. Yüksek faiz şirketin hem karlılığını hem de yatırımlarını etkilemektedir. Ayrıca yüksek kur gibi beklenmedik etikler de borçluluk yapısının yükselmesine sebep olmaktadır. BİST şirketlerinin borçluluk yapısını incelediğimiz bu bölümde BİST şirketleri en yüksek borcu olan şirketler şöyledir:

 

Borcu En Yüksek BİST Şirket Hisse Senetleri

Hisse Senetleri	2017/12	2018/12
THYAO	26,330,000,000.00	44,463,000,000.00
SAHOL	31,906,369,000.00	32,958,845,000.00
KCHOL	15,530,432,000.00	25,181,823,000.00
TTKOM	12,391,534,000.00	15,426,882,000.00
TCELL	7,812,478,000.00	12,684,443,000.00
TUPRS	6,248,915,000.00	11,966,712,000.00
ZOREN	8,314,740,000.00	10,681,151,000.00
AGHOL	8,204,259,000.00	10,330,355,000.00
ENJSA	7,035,270,000.00	8,636,504,000.00
ARCLK	4,794,139,000.00	6,606,754,000.00

 

 

 

Şirketlerin borçluluk yapısını karşılaştırdığımızda ise BİST şirketleri arasında TL bazında en çok borcu olan şirketin THAYO olduğu belirlenmiştir. Bu şirketi SAHOL, KCHOL, TTKOM, TCELL, TUPRS, ZOREN, AGHOL, ENJSA, ARCLK hisse senetleri takip etmektedir. Bu listede ise Türk Hava Yolları şirketinin borçluluğundaki artış dikkati çekmektedir.

 

BİST Şirketleri 2017 – 2018 Borç Değişimi

Hisse	2017/12	2018/12	Net Değişim
THYAO	26,330,000,000.00	44,463,000,000.00	18,133,000,000
KCHOL	15,530,432,000.00	25,181,823,000.00	9,651,391,000
TUPRS	6,248,915,000.00	11,966,712,000.00	5,717,797,000
TCELL	7,812,478,000.00	12,684,443,000.00	4,871,965,000
TTKOM	12,391,534,000.00	15,426,882,000.00	3,035,348,000
PETKM	1,491,616,000.00	4,315,873,000.00	2,824,257,000
ZOREN	8,314,740,000.00	10,681,151,000.00	2,366,411,000
PGSUS	1,620,370,177.00	3,781,039,411.00	2,160,669,234
AGHOL	8,204,259,000.00	10,330,355,000.00	2,126,096,000
ARCLK	4,794,139,000.00	6,606,754,000.00	1,812,615,000

 

2018 yılında borcu en çok artan BİST şirketleri arasında THYAO ilk sırada bulunmaktadır. Geçen yılki borcuna göre %68 borcu artan şirketi %62 artışla KCHOL takip etmektedir. Bu listenin diğer şirketleri ise TUPRS, TCELL, TTKOM, PTEKM, ZOREN, PGSUS, AGHOL ve ARCLK tir.

 

BİST Şirketleri 2017 – 2018 Borcu En Çok Azalan Şirketler

Hisse	2017/12	2018/12	Net Değişim
DOHOL	1,584,417,000.00	-1,753,007,000.00	-3,337,424,000
ENKAI	-3,957,076,000.00	-6,704,595,000.00	-2,747,519,000
SOKM	1,616,919,345.00	-12,143,052.00	-1,629,062,397
ASELS	-728,761,000.00	-2,329,654,000.00	-1,600,893,000
TKFEN	-2,136,266,000.00	-3,595,520,000.00	-1,459,254,000
KOZAA	-2,041,836,000.00	-2,792,343,000.00	-750,507,000
IPEKE	-2,045,387,000.00	-2,794,533,000.00	-749,146,000
KOZAL	-1,812,742,000.00	-2,558,718,000.00	-745,976,000
CRFSA	1,175,454,547.00	460,189,004.00	-715,265,543
KERVT	955,180,059.00	298,536,601.00	-656,643,458

 

2018 yılı sonunda borcu en çok azalan şirketler listesinin başında DOHOL yer almaktadır. Bu şirketi ENKAI, SOKM, ASELS, TKFEN, KOZAA, IPEKE, KOZAL, CRFSA, KRVT şirket hisse senetleri takip etmektedir.

 

Türkiye’nin En Yüksek Aktife Sahip BİST Şirketleri

 

Aktiflik yapısı şirketin varlıklarını ifade eden bir değerdir. Bilanço kaleminin sol sütünunda yer alan aktif değerler, finansal bir büyüklük göstergesi olmakla beraber tek başına şirketin değerini ifade etmese de önemli bir kavramdır. Şirketin dönen ve duran varlıklarının toplamından oluşan aktif toplamı şirketin varlıklarını ifade eder.

 

Aktif Yapısı En Yüksek BİST Hisse Senetleri

Hisse Senetleri	2017/12	2018/12
ISCTR	362,241,118,043	416,384,828,083
HALKB	305,350,648,000	378,422,055,000
SAHOL	354,134,751,000	371,686,271,000
GARAN	325,232,274,000	359,477,202,000
YKBNK	297,810,320,000	348,043,591,000
VAKBN	270,571,710,000	331,355,641,000
AKBNK	316,030,868,000	327,642,125,000
QNBFB	125,857,170,000	157,415,735,000
DENIZ	121,048,284,000	137,657,949,000
KCHOL	104,064,368,000	125,275,881,000

 

 

 

BİST şirketlerinin aktif büyüklüğüne değinecek olursak; 2018 senesinde aktifi en fazla olan şirketler arasında bankacılık hisseleri yer almaktadır. Listenin başında ISCTR, HALKB yer alırken bu hisse senetlerini SAHOL, GARAN, YKBNK, VAKBN, AKBNK, QNBFB, DENIZ, KCHOL takip etmektedir. Listenin çoğunluğunda ise bankacılık hisse senetlerinin hakim olduğu aşikardır.

 

BİST Şirketleri 2017 – 2018 Aktif Değişimi

Hisse	2017/12	2018/12	Net Değişim
HALKB	305,350,648,000	378,422,055,000	73,071,407,000
VAKBN	270,571,710,000	331,355,641,000	60,783,931,000
ISCTR	362,241,118,043	416,384,828,083	54,143,710,040
YKBNK	297,810,320,000	348,043,591,000	50,233,271,000
THYAO	68,647,000,000	109,076,000,000	40,429,000,000
GARAN	325,232,274,000	359,477,202,000	34,244,928,000
QNBFB	125,857,170,000	157,415,735,000	31,558,565,000
KCHOL	104,064,368,000	125,275,881,000	21,211,513,000
SAHOL	354,134,751,000	371,686,271,000	17,551,520,000
DENIZ	121,048,284,000	137,657,949,000	16,609,665,000

 

Aktifi en çok artan BİST şirketleri hisse senetlerine bakarsak; listenin ilk 4 ünde bankacılık hisselerinin yer aldığı, bu hisseleri ise THYAO, GARAN, QNBFB, KCHOL, SAHOL ve DENIZ hisse senetleri takip ettiği izlenmiştir. Özellikle bankacılık şirketlerindeki değişim dikkat çekicidir.

 

 

Türkiye’nin En Yüksek Öz Sermayeye Sahip BİST Şirketleri

 

Bilanço kalemleri arasında sol kısımda yer alan öz sermaye kalemi yedekler ve dağıtılmayan karlardan oluşmaktadır. Varlıklar ile borçların çıkarılmasından oluşan öz sermaye işletmenin yüksek karlılığını ifade eder. 2018 yılının en çok öz sermayeye sahip şirket hisse senetleri ise şöyledir:

 

Öz Sermayesi En Yüksek BİST Hisse Senetleri

Hisse Senetleri	2017/12	2018/12
ISCTR	42,983,980,438	49,720,292,529
GARAN	41,331,210,000	46,687,853,000
AKBNK	40,424,506,000	43,809,089,000
YKBNK	30,097,927,000	39,003,499,000
KCHOL	29,972,582,000	33,284,262,000
ENKAI	23,414,042,000	32,106,171,000
THYAO	20,171,000,000	31,281,000,000
SAHOL	26,591,788,000	29,289,967,000
HALKB	25,376,739,000	29,020,735,000
EREGL	18,684,383,000	28,366,761,000

 

 

BİST şirketlerinin öz sermaye yapılarını incelersek; 2018 yılında öz sermayesi en yüksek olan şirketler arasında banka şirketleri dikkati çekmektedir. Ayrıca holding ve sanayi şirketleri de listede yer almaktadır. Listenin başında ISCTR yer alırken; GARAN, AKBNK, YKBNK, KCHOL, ENKAI, THYAO, SAHOL, HALKB, EREGL şirket hisse senetleri ISCTR’yi takip etmektedir.

 

BİST Şirketleri 2017 – 2018 Öz Sermaye Değişimi

Hisse	2017/12	2018/12	Net Değişim
THYAO	20,171,000,000	31,281,000,000	11,110,000,000
EREGL	18,684,383,000	28,366,761,000	9,682,378,000
YKBNK	30,097,927,000	39,003,499,000	8,905,572,000
ENKAI	23,414,042,000	32,106,171,000	8,692,129,000
ISCTR	42,983,980,438	49,720,292,529	6,736,312,091
ISDMR	9,968,785,000	15,727,768,000	5,758,983,000
ASELS	4,767,581,000	10,132,601,000	5,365,020,000
GARAN	41,331,210,000	46,687,853,000	5,356,643,000
VAKBN	23,257,818,000	28,350,190,000	5,092,372,000
DOHOL	2,961,166,000	6,661,678,000	3,700,512,000

 

 

2017 -2018 yılları karşılaştırıldığında sermayesini en çok arttıran hisse senedinin THYAO olduğu görünmektedir. Bu şirketi EREGL takip ederken, bir bankacılık hisse senedi olan YKBNK listenin 3. sırasında yer almaktadır. Listenin diğer şirket hisseleri ise sırasıyla ENKAI, ISCTR, ISDMR, ASELS, GARAN, VAKBN, DOHOL olmuştur.

 

Türkiye’nin Piyasa Değeri En Yüksek BİST Şirketleri

 

Bir işletmenin hisse fiyatının toplam hisse sayısı ile çarpılmasıyla bulunan piyasa değeri, şirketin ödenmiş sermayesi ile ifade edilir. Bu çalışmanın yayınlandığı tarihte yapılan analize göre TL bazında piyasa değeri en yüksek olan şirketler şöyledir:

 

Piyasa Değeri En Yüksek BİST Hisse Senetleri

Hisse Senetleri	Öz Sermaye	Piyasa Değeri	PD/DD
DENIZ	15,444,650,000	54,682,489,000	3.54
KCHOL	33,284,262,000	40,802,599,625	1.23
GARAN	46,687,853,000	35,028,000,000	0.75
AKBNK	43,809,089,000	32,864,000,000	0.75
EREGL	28,366,761,000	31,920,000,000	1.13
TUPRS	9,824,629,000	31,252,316,160	3.18
TCELL	15,921,744,000	26,598,000,000	1.67
ISCTR	49,720,292,529	24,749,835,000	0.50
ASELS	10,132,601,000	24,259,200,000	2.39
BIMAS	3,512,016,000	23,134,320,000	6.59

 

BİST şirketleri arasında piyasa değeri en yüksek olan şirket Deniz Bank olmuştur. Bu şirketi KCHOL, GARAN hisse senetleri takip etmektedir. Piyasa değeri en yüksek diğer şirketler ise sırasıyla AKBNK, EREGL, TUPRS, TCELL, ISCTR, ASELS, BIMAS olmuştur.

 

Not: Veriler KAP ve Finnet sisteminden temin edilmiştir.