2019 Hisse Senetleri Piyasası
2018 yılının son haftasına girdiğimiz bugünlerde sizlerle 2019 yılı beklentilerini paylaşacağız. Aracı kurumlardan elde ettiğimiz bu veriler tamamen aracı kurum öngörüleri neticesinde oluşturulmuş olup, kişisel fikrimizi yansıtmamaktadır. Aracı kurumların 2019 hisse önerileri listesine Halk Yatırım hisse senetleri öneri listesi ile başlıyoruz.
2019 Hisse Önerileri
Aracı kurumların 2019 yılı için önerdiği hisse senetleri arasında ilk incelediğimiz rapor Halk Yatırım ın Görünüm 2019 raporudur. Aşağıda yer alan bölümde raporla ilgili özet verilere ulaşabileceksiniz.
Halk Yatırım 2019 Hisse Önerileri
2018 yılında Borsa İstanbul jeopolitik ve ticaret savaşları nedeniyle zor bir dönemden geçti. Ayrıca kur hareketleri, kredi derecelendirme kuruluşlarının not indirimleri ve faiz artışı da BİST piyasalarında olumsuz etkiye sebep oldu. Bununla beraber, FED in faiz politikası da BİST hisse senetleri piyasasında etkili oldu. BİST 100 endeksi 2018 yılı içerisinde 120.845 seviyesini görmüşken şu an 91 bin seviyelerinden işlem görmektedir. Ayırca doların aşırı değelenmesi de borsayı etkilemiştir.
Halk Yatırım uzmanları 2019 yılında gelişen piyasalara para girişinin devam edeceği görüşündeler. Ayrıca para birimlerindeki dalgalanmanın azalmasının da hisse senetleri piyasasına geçişi kolaylaştıracağı düşünülmektedir. Uzmanlar bununla beraber Yeni Ekonomi Program’ın etkisiyle hisse senetleri piyasasında toparlanma beklemektedir. Halk Yatırım uzmanları 12 aylık periyotta 2019 yılı BİST 100 endeksi hedefinin 119.300 seviyelerinde olacağını tahmin etmektedir. Ayrıca gelişmekte olan diğer ülkelere göre negatif ayrışan BİST 100 endeksinin oldukça cazip olduğu görülmektedir.
Bu veriler ışığında; 2019 yılında enflasyonun düşmeye başlaması ile BİST tarafında pozitif görünüm korunmaktadır. Ekonomik politikalar neticesinde Halk Yatırım 2019 yılında bankacılık sektörünü oldukça cazip görmektedir. 2018 yılında sanayi endeksine göre oldukça düşük performans sergileyen bankacılık endeksinin toparlanma sürecine gireceği düşünülmektedir.
Halk Yatırım: 2019 hisse senetleri öneri listesinde ağırlıklı olarak üretim yapan, döviz geliri bulunan, düşük borçluluk yapısına sahip, turizmden olumlu etkilenecek şirketler seçilmiştir.
2019 Hisse Önerileri Model Portföy
Uzmanlar model porföy oluştururken 2019 yılının ilk başlarında bankacılık hisselerine %20 ağırlık vermektedir. Bunun %10 u GARAN hisse senedi, diğer %10 ununu ise AKBNK oluşturmaktadır. Hatta Halk Yatırım’ın uzmanları finansal istikrar olması halinde bu oranı %35 e kadar taşımayı düşünmektedir. Banka dışında ise diğer hisselere eşit oran vermeyi tercih etmektedir.
Bankacılık hisse önerileri dışında oluşturduğu portföy ise güçlü döviz pozisyonu bulunan, güçlü büyüme vaat eden havacılık, cam, perakende, petro kimya, demir çelik sektörlerini ön planda tutmaktadır. Finans dışı 2019 hisse önerileri ise şu şekildedir:
TUPRS : Güçlü gelir büyümesi, yüksek karlılık
PGSUS : Karlılık marjının yükselmesi, ürün çeşitliliği
CLEBI : Yeni yatırımlar, karlılık marjı
KRDMD : Güçlü net işletme sermayesi, güçlü büyüme
BIMAS : Karlılık, uluslararası pozisyon
SISE : Nakit akım ve yeni projeler
TTKOM : Yeni projeler
AKCNS : Rakiplerine göre fiyat avantajı
Halk Yatırım’ın 2019 hisse önerileri listesine toplu olarak aşağıdaki grafikten ulaşabilirsiniz.
2019 hisse önerileri ve önerilen hisselere ait detayları bu linkten öğrenebilirsiniz.
A1 Capital 2019 Yılına Bakış
A1 Capital uzmanlarının 2019 yılına dair beklentilerine bakacak olursak; uzmanlar tıpkı Halk Yatırım uzmanları gibi 2019 yılında enflasyon konusunun en önemli konular arasında yer alacağını düşünmektedir. Yapılan analizlerde enflasyonun 2019 yılınıın ilk zamanlarında yatay, 2. çeyrekte ise yüzde 20 seviyesinin altına düşeceğini tahmin etmektedir. Ayrıca uzmanlar kur ve enflasyon etkisi ile Türkiye büyümesinin 2019 yılında dengelenme sürecine gireceğini tahmin etmektedir. Türkiye nin büyümesine dair beklentileri şu şekilde gösterebiliriz:
A1 Capital uzmanları ise stok maliyetlerinin düşük olması sebebiyle sanayi şirketlerindeki üretimin belirgin iyileşmeye gidebileceğine işaret etmektedir. Bu sebeple, sanayi şirket hisselerinde de önemli değer artışları görülebilir. A1 Capital’in uzmanları da 2019 yılında bankacılık hisselerine önem vermektedir. Bankaların sermaye yapısını güçlendirme adına önemli hamleler yapması beklendiğinden 2019 hisse önerileri arasında bankalar önemli bir yere sahiptir.
A1 Capital’in bu raporuna ise buradaki linkten ulaşabilirsiniz.
İş Yatırım 2019 Ucuz Hisse Senetleri
İş Yatırım uzmanlarının yaptığı analize göre 2019 yılında ucuz olarak hesaplanan hisse senetleri:
2019 Tahmini F/K Oranına Göre Ucuz Hisse Senetleri
2019 yılı tahmini veriler göz önüne alınarak Fiyat/Kazanç oranına göre ucuz kalan hisse senetleri: OZKGY, ULKER, ZOREN
2019 Tahmini FD/FAVÖK Oranına Göre Ucuz Hisse Senetleri
Firma değeri ile Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar’ın baz alınarak 2019 tahminleri neticesinde ucuz kalan hisse senetleri: OZKGY, AKSA, AKSEN, ANACM, EKGYO, ENJSA, EREGL, GUBRF, KOZAA, KOZAL, KRDMD, SODA, TAVHL, TCELL, TKFEN, TRKCM, TTKOM.
Yüksek Kar Büyümesi Beklenen Hisse Senetleri
Yüksek kar büyümesi açıklanması beklenen hisse senetleri: AKSA, KORDS, ULKER, VESTL, SODA, ASELS,
Yukarıda yer alan hisse önerilere ve 2019 yılı tahmini verilere buradan ulaşabilirsiniz.
Deniz Yatırım 2019 Yılı Öngörüsü
Deniz Yatırım uzmanları ise 2019 yılında yukarı yönlü not güncellemeleri beklemektedir. ABD ve AB ile ilişkilerin gelişmesi ve kurdaki dengelenme Türkiye’nin not görünümünü de olumlu etkileyecek. Kurumun uzman analistleri hisse senedi yatırımında banka ağırlıklı bir yıl beklerken sanayide de büyüme beklemektedir. 2019 model portföyünü bu şekilde oluşturan Deniz Yatırım ın 2019 hisse önerileri ise şöyledir:
Vakıfbank (VAKBN) : Güçlü karlılığı sebebiyle 6.20 Tl fiyat ile alım için önerilmektedir.
YapıKredi Bankası (YKBNK) : Sektöre göre güçlü rasyosu bulunan şirketin 2019 yılında iyi bir performans sergilemesi beklenmektedir. Hissedeki hedef fiyat ise 2.45 tl dir.
TSKB (TSKB) : 2019 yılında bankalar arasında en yüksek karlılığı yakalayacağı düşünülen TSKB için uzmanlar 1.05 tl hedef fiyat belirlemişlerdir.
Ford Otosan (FROTO) : Güçlü van segmenti talebi ile 2019 önerilen hisseler arasında yer alan FROTO için hedef 80 tl dir.
Migros (MGROS) : Güçlü satış büyümesi ve FAVÖK değerinin artacağı beklentisi ile MGROS 23.20 tl hedef fiyat ile öneri listesinde yer almaktadır.
Pegasus Airlines (PGSUS) : Karlılıktaki artış Deniz Yatırım uzmanlarını etkilemiş ve hisseyi portföye dahil etmiştir. Hisse senedinde hedef fiyat 37.50 tl dir.
Sabancı Holding (SAHOL) :2018 yılında yüzde 25 kazandıran hisse senedinin 2019 yılında da kazandıracağına inanılmaktadır. Hissedeki hedef fiyat 11.50 tl dir.
Türk Telekom (TTKOM) : Telekom sektörünün 2019 yılında büyümeye devam edeceğini öngören Deniz Yatırım uzmanları hisse senedini 6 tl hedef fiyat ile 2019 hisse öneri listesine almıştır.
Tekfen Holding (TKFEN) : İnşaat ve gübre alanındanki güçlü görünümü ile önerilen TKFEN, 29.70 tl hedef fiyat ile takibe alınmıştır.
Deniz Yatırım ın 2019 hisse önerileri listesine buradan ulaşabilir, diğer hisse önerileri de bu rapordan inceleyebilirsiniz.
Aracı kurumların açıklamış olduğu listelerden sizlere 2019 hisse önerileri ve ekonomik görünüm ile ilgili bilgiler verdik. İlerleyen zamanlarda 2019 hisse senetleri önerileri ile ilgiliyeni raporlar açıklanması ile listemiz güncellenecektir.
